Fondos de Inversión

Los fondos de Inversión son gestionados de forma profesional por las empresas que recogen dinero de diversos inversores y lo transforman en acciones, bonos y otros instrumentos del mercado financiero.

Ahorrando a través de Fondos de Inversión

¿Cuál es la raíz y la historia de los Fondos de Inversión?

Los fondos de inversión pueden invertir en diferentes tipos de instrumentos financieros y existen diferentes categorías de fondos, con diferentes niveles de riesgo. La mayor parte de la cartera de un fondo de inversión se regula bajo la supervisión de gestores profesionales, que preveen el rendimiento futuro de las inversiones apropiadas para el fondo y eligen a las que más se ajusten a los objetivos del mismo. La mayoría de los fondos son administrados a través de una compañía asociada que contrata a los gestores de fondos.

Los fondos de inversión están sujetos a un conjunto de normas y reglamentos y, a diferencia de otros negocios, sus ingresos están libres de impuestos, siempre que sus rendimientos sean distribuidos entre sus accionistas. Adicionalmente el nivel impositivo depende del tipo de inversión (en algunos países los ingresos de los bonos del tesoro son libres de impuestos).

El primer fondo de inversión fue fundado en 1924 en los Estados Unidos poco antes del desplome de los mercados bursátiles en 1929 (cuando se inició el período de la Gran Depresión). Después, en los años 30 se aprobaron las primeras leyes que regulan la actividad de los fondos de inversión. Estas leyes exigen que cada fondo tiene que estar registrado y debe proporcionar a los inversores la información necesaria sobre el fondo, sus activos y sus administradores.

¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

La clasificación más común de los fondos de inversión se basa en los tipos de activos en que invierten e incluye:

Fondos de inversión - invertir en acciones, que puede dividirse en:
- Fondos de crecimiento - Invertir en empresas que tienen un gran potencial de capitalización,
- Fondos de ingresos - invertir en empresas con potencial de beneficios,
- Fondos de índices - invertir en empresas que forman parte de los principales índices bursátiles,
- Fondos sectoriales - invertir en empresas de determinados sectores económicos.
Fondos de los bonos - invertir en bonos a largo o corto plazo con diferentes niveles de riesgo (y de rentabilidad), incluyendo:
- Bonos de bajo riesgo o de la Administración,
- Bonos corporativos de alto riesgo (con mayor potencial de beneficio pero también con mayor riesgo).
Fondos del mercado monetario - por lo general invierten en obligaciones de deuda a corto plazo siendo una alternativa de los depósitos bancarios (con un riesgo menor, pero también con una rentabilidad más baja). El mayor riesgo para el inversor es el riesgo de inflación, que puede superar los beneficios.
Fondos de fondos - invertir en otros fondos de inversión, diseñado para los inversores que no pueden elegir el tipo de fondo por sí mismos o quieren diversificar sus inversiones (de acuerdo a su edad y preferencias de riesgo).
Fondos de cobertura - invertir en productos de alto beneficio (y de alto riesgo) a través de instrumentos financieros.
Fondos garantizados - con garantía sobre el capital invertido, que será devuelto en su totalidad, en un cierto período de tiempo más el beneficio mínimo.
Fondos de inversión inmobiliaria - invertir en propiedades como: terrenos, inmuebles, apartamentos, etc.

¿Qué debe saber antes de incorporarse a un fondo de inversión?

Los fondos de inversión ofrecen varias ventajas sobre otros tipos de inversión, como por ejemplo:

reducir los costos de transacción (que se dividen entre todos los accionistas),
menor riesgo en comparación con el individual (directo) de inversión (debido a una mayor diversificación de los activos),
gestión profesional en el seguimiento de los cambios del mercado.

Muchos fondos de inversión ofrecen varias clases de acciones (por lo general en función de la cantidad invertida) con diferentes tipos de servicios, nivel de honorarios o gastos y los resultados suelen ser diferentes. Estos fondos permiten a los inversores seleccionar una estructura de honorarios y gastos más adecuada según sus objetivos de inversión (incluido el importe y el plazo de la inversión), así como aversión ante el riesgo.

Pero los fondos de inversión no son libres de riesgo y los futuros inversores deberían preguntarse las siguientes cuestiones antes de invertir en un fondo:

¿Cuánto riesgo estoy dispuesto a asumir?
¿Para qué estoy ahorrando (jubilación, educación, imprevistos, etc.)?
¿Cuál es el horizonte temporal de mi inversión (a corto o largo plazo)?
¿Necesitaría el dinero invertido rápidamente en caso de una necesidad?
¿Qué tipo de fondo me interesa?
¿Cuáles son los objetivos del fondo y sus políticas de inversión?
¿Cuánto tiempo tengo la intención de mantener mis inversiones?
¿Con qué frecuencia se me informará acerca de los progresos del fondo?
¿Cuándo y cómo se distribuirán los dividendos de las participaciones o acciones de los fondos participados?
¿Cuál es el capital del fondo y los resultados de ejercicios previos?
¿Cuáles son las tasas, las comisiones de entrada y de salida del fondo?
¿Cuál es la historia y el origen del fondo de inversión?

Lo que debe saber sobre la actividad en el extranjero y la protección de la inversión

Se puede invertir, no sólo a través de un fondo de inversión que opera en tu país de origen sino también a través de un fondo operativo y registrado en otro país. En ese caso, si tiene alguna queja relativa a irregularidades (como órdenes no autorizadas o mal ejecutadas, la pérdida de registros, etc.) y no puede ser resuelto por su fondo de inversión (es decir, su departamento de servicio al cliente) tienes que ir a un tribunal competente en el país en el que está registrado el fondo.

Sin embargo, también hay una solución alternativa no judicial con la ayuda de FIN-NET, que es la red de cooperación entre las autoridades nacionales de los tribunales judiciales con acuerdos para los servicios financieros y el Espacio Económico Europeo (países de la UE más Islandia, Liechtenstein y Noruega). Los procedimientos no judiciales suelen ser rápidos y más baratos que los judiciales, pero siendo una alternativa voluntaria puede no resultar plenamente satisfactoria y comparable a las sentencias judiciales.

Debe recordar que su inversión puede ser protegida de una manera similar como los depósitos bancarios por el sistema de seguro de depósitos. Sin embargo, es una protección contra el fraude, negligencia, irregularidad o quiebra de un fondo de inversión, pero no contra cualquier causa derivada por las fluctuaciones del mercado (como la caída de valor de las inversiones en el fondo donde ha invertido).