Fonduri de Investiţii

Fondurile de Investiţii sunt firme administrate profesional care strâng bani de la mulţi investitori şi îi investesc în acţiuni, obligaţiuni şi alte instrumente ale pieţei.

Economisire prin Fonduri de Investiţii

tag logo Fonduri de Investiţii

Care este idea şi istoria Fondurilor de Investiţii?

Fondurile de investiţii pot investi în multe tipuri diferite de instrumente financiare şi exista multe categorii de fonduri. De exemplu, fondurile de acţiuni investesc în principal în acţiunile companiilor din toate sau din anumite industrii (fonduri sectoriale), fondurile de obligaţiuni pot varia în concordanţă cu nivelul de risc şi investesc în obligaţiuni de stat cu risc scăzut (emise de guvern) sau în certificate comerciale cu nivel de risc mărit (emise de companii private sau alte instituţii).

Majoritatea portofoliilor unui fond de investiţii sunt în permanenţă ajustate sub supravegherea unor manageri profesionişti care fac prognoza performanţei viitoare a investiţiilor corespunzătoare fondului şi aleg acele investiţii care corespund cel mai mult cu obiectivele fondului. Majoritatea fondurilor sunt administrate printr-o companie „părinte” care poate angaja sau concedia managerii fondurilor. Fondurile de investiţii sunt supuse unui set de reguli legale şi, contrar altor afaceri, nu sunt impozitate pe venit atâta timp cât acesta este distribuit acţionarilor. De asemenea, nivelul de impozitare poate să depindă de tipul de investiţie (în unele ţări, veniturile din obligaţiuni de stat sau municipale nu sunt impozitate).

Primul fond de investiţii a fost creat în 1924 în Statele Unite la scurt timp înainte ca bursa de valori să se prăbuşească în 1929 (eveniment care a dus la apariţia Marii Depresii). După aceea, în 1930, primele legi care dirijau activitatea fondurilor de investiţii au fost adoptate. Aceste legi impuneau ca fiecare fond sa fie înregistrat şi să ofere investitorilor un prospect, incluzând prezentari ale fonduli, activele lui şi manageri. După cel de-al doilea război mondial, fondurile de investiţii au început să înflorească şi conform estimărilor curente, valoarea totală a tuturor fondurilor mutuale ajunge la 26 de trilioane de USD (aproape 20 trilioane de Euro).

Ce tipuri de Fonduri de Investiţii există?

Cea mai întâlnită clasificare a fondurilor de investiţii este bazată pe tipurile de active în care se investeşte şi include:

Fonduri de acţiuni – investiţii în acţiuni, care pot fi împărţite de altfel în:
— Fonduri de creştere – investiţii în companii care au potenţial de câştiguri de capital uriaşe
— Fonduri de venit – investiţii în companii care au cele mai mari potenţiale profituri
— Fonduri indexate – investiţii în companii care fac parte din indici de acţiuni majori
— Fonduri sectoriale – investiţii în companii din sectoare selectate ale economiei
Fonduri de obligaţiuni – investiţii în obligaţiuni la termen lung sau scurt, de diferite nivele de risc (şi profitabilitate), incluzând:
— Obligaţiuni de stat sau municipale cu risc scăzut
— Obligaţiuni corporatiste cu risc crescut (dar cu profit potenţial mare)
Fonduri de piaţă monetară – în general, investiţii în datorii pe termen scurt, obligaţiile fiind un substitut al depozitelor bancare (cu cel mai scăzut risc dar de asemenea cea mai scăzută profitabilitate). Cel mai mare risc pentru un investitor este riscul inflaţiei, care poate întrece profiturile.
Fonduri de fonduri – investiţiile în alte fonduri de investiţii sunt create pentru investitorii care nu pot alege tipul de fond potrivit pentru aceştia sau vor să diversifice investiţiile lor (în concordanţă cu vârsta lor şi preferinţele în ceea ce priveşte riscul).
Fonduri umbrelă – acestea conţin diferite sub-fonduri care investesc în pieţe sau ţări diferite, lucru ce facilitează trecerea investitorului de la un sub-fond la altul.
Fonduri de hedging – investiţii în instrumente financiare de profit mare (şi risc mare).
Fonduri de garantare –cu o garanţie colaterala ca capitalul investit va fi returnat în întregime într-o anumită perioadă de timp plus profitul minim.

Ce ţi-ai dori să ştii înainte de a participa la un Fond de Investiţii

Fondurile de investiţii oferă diferite avantaje spre deosebire de alte tipuri de investiţii şi anume:

Costuri de tranzacţie mai mici (care sunt împărţite între toţi acţionarii)
Risc mai mic decât în cazul investiţiilor individuale (datorită diversificării mai largi)
Management profesionist care urmăreşte şi ţine cont de schimbările pieţei.

Multe fonduri de investiţii oferă diverse clase de acţiuni (care depind de obicei de suma investită) cu o gamă diferită de servicii, nivele diferite de comisioane şi cheltuieli şi de obicei rezultate de performanţă diferite.

Astfel de fonduri permit investitorilor să selecteze o structură de cotizaţie şi cheltuială cât mai apropiată de ţelurile lor de investiţii (ceea ce include şi mărimea şi durata investiţiei) şi de atitudinea acestora individuală faţă de risc.

Viitorii investitori trebuie să îşi pună următoarele întrebări înainte de a investi într-un fond:

Cât demult sunt dispus să risc?

Voi avea nevoie de banii investiţi într-un caz de urgenţă?

Ce tip de fond mă interesează?

Care sunt obiectivele fondului şi politica sa de investiţii?

Cât timp intenţionez să îmi păstrez acţiunile?

Cât de des voi fi informat asupra progresului fondului?

Când şi cum sunt distribuite dividendele pe unităţile de fond sau acţiunile fondului?

Care sunt capitalul fondului şi performanţele sale anterioare?

Care sunt costurile implicate, în afară de comisioanele de intrare şi ieşire?

Care este istoria şi originea fondului de investiţii?

Lectură suplimentară:

Ce tipuri de fonduri de investiţii există? (adăugata de echipa naţionala) Fondurile de investiţii sunt organisme de plasament colectiv în active financiare (cum ar fi valorile mobiliare de pe piaţa de capital sau disponibilităţile tranzacţionate pe piaţa monetară). Prin obiectul lor de activitate, aceste instituţii mobilizează sume considerabile din cadrul economiilor băneşti ale populaţiei sau ale întreprinderilor de orice tip, urmărind prin plasarea lor într-un mod profesionist, obţinerea unui profit pentru furnizorii de capital în concordanţă cu aşteptările şi toleranţa acestora faţă de risc.

Principalele tipuri de fonduri de investiţii întâlnite pe plan mondial sunt fondurile mutuale numite şi fonduri deschise (FD) şi fondurile închise publice (FIP) care sunt societăţi de investiţii financiare cotate pe pieţele reglementate de capital.

Caracteristica principală a fondurilor deschise este variabilitatea capitalului. Fondul emite continuu titluri de participare sau unităţi de fond care sunt cumpărate de investitori; recuperarea investiţiei se face prin re-vânzarea titlurilor deţinute către fond la preţul zilei. Un fond închis de investiţii este constituit sub forma unei societăţi pe acţiuni în care principalul obiect de activitate este mobilizarea resurselor băneşti ale persoanelor fizice şi juridice, plasarea lor într-un portofoliu de active financiare şi gestionarea acestuia.

Instituţii de interes: