Sijoitusrahastot

Sijoitusrahastot ovat ammattilaisten johtamia yhtiöitä, jotka keräävät rahaa useilta sijoittajilta ja merkitsevät ne arvopapereihin, obligaatioihin ja muihin markkinavälineisiin.

Sijoitusrahastoihin sijoittaminen

Sijoitusrahastojen toimintaperiaate

Sijoitusrahastot sijoittavat rahaa moniin erilaisiin talouden välineisiin. Sijoitusrahastoja on erilaisia ja niissä on eritasoiset riskit. Yleensä sijoitusrahastojen perusajatus on, että sijoittajat jättävät varansa rahastoyhtiön hoidettaviksi sen sijaan, että sijoittaisivat itse suoraan erilaisiin arvopapereihin. Rahastoyhtiöillä on yleensä useita erilaisia rahastoja, joista kunkin sijoituksista vastaa nimetty henkilö eli rahastonhoitaja. Sijoitusrahastojen arvopaperisalkkua ja sijoituksia valvoo siis ammattilaisjohto, joka arvioi talouden tulevaisuudennäkymiä ja tekee sellaiset sijoituspäätökset, jotka sopivat rahaston päämääriin. Yleensä rahastoja valvoo emoyhtiö, joka voi myös palkata ja erottaa rahastonhoitajia.

Sijoitusrahastot saavat itse asettaa sääntönsä ja määräyksensä. Toisin kuin muuta liiketoimintaa, niiden tuloja ei veroteta niin kauan, kun se jakautuu osakkeenomistajilleen.

Minkälaisia sijoitusrahastoja on olemassa?

Sijoituskohteiden mukaan rahastot jaotellaan osakerahastoihin, korkorahastoihin ja yhdistelmärahastoihin.

Osakerahastot sijoittavat yritysten osakkeisiin. Sijoitusrahastojen sijoituskohteiden tarkat valintaperiaatteet käyvät ilmi rahastoesitteestä. Osakerahastoista saattaa saada korkean tuoton, mutta riskikin voi olla suuri.
Korkorahastoissa riski on osakerahastoja pienempi, mutta niin on yleensä tuottokin. Korkorahastoja on kolmenlaisia:
- Lyhyen koron rahastot sijoittavat rahamarkkinoille korkosijoituksiin, joiden keskimääräinen pituus on alle vuoden.
- Keskipitkän koron rahastot sijoittavat sekä lyhyt-, että pitkäaikaisiin korkoinstrumentteihin sen mukaan, millaiset korkomarkkinoiden tuotto-odotukset ovat. Kyseessä on siten lyhyen ja pitkän koron sijoituksia tekevä yhdistelmäkorkorahasto.
- Pitkän koron rahastot sijoittavat pitkäaikaisiin, yli vuoden pituisiin korkoa tuottaviin arvopapereihin, kuten valtion obligaatioihin tai yritysten joukkovelkakirjoihin.
Yhdistelmärahastot sijoittavat sekä osake- että korkomarkkinoille, ja rahaston salkunhoitaja vaihtaa sijoitusten jakaumaa näiden kesken markkinatilanteen mukaan.
Erikoisrahastoiksi kutsutaan esimerkiksi vipurahastoja, jotka käyttävät sijoitustoiminnassaan johdannaissopimuksia (optioita ja termiinejä). Myös indeksirahastot ovat erikoisrahastoja, koska jonkin osakkeen tai osakkeiden paino indeksisssä voi ylittää 10%.
Erityisrahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka ovat keskittyneet pelkästään johonkin tiettyyn toimialaan, tai tietylle maantieteelliselle alueelle, kotimaahan tai ulkomaille. Muutamat erikoisrahastot on tarkoitettu puhtaasti suursijoittajille.

Mitä on hyvä tietää ennen sijoitusrahastoon sijoittamista?

Sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajalle seuraavanlaisia etuja:

Sijoitusrahasto voi käydä kauppaa huomattavasti pienemmin kustannuksin kuin yksityinen sijoittaja. Rahastolta ei esimerkiksi peritä veroa myyntivoitosta kuten yksityishenkilöltä.
Sijoitusrahaston kautta sijoittaja pystyy sijoittamaan kohteisiin, jotka ovat yksityisille sijoittajille ja pienille yrityksille vieraita, tai joihin ei edes olisi muuten mahdollista sijoittaa.
Sijoitusrahastojen kautta alan asiantuntijat ovat myös tavallisen säästäjän käytettävissä.
Sijoitusrahastoissa riski on pienempi kuin yksityisissä suorissa sijoituksissa.

Sijoitusrahastot eivät kuitenkaan ole riskittömiä sijoituskohteita. Seuraavia kysymyksiä on hyvä miettiä ennen rahastoon sijoittamista:

Kuinka suuren riskin olen valmis ottamaan?
Mitä varten olen säästämässä?
Mikä on sijoituksen aikajänne (lyhyt vai pitkä)?
Tarvitsenko sijoittamiani rahoja nopeasti hätätilanteessa?
Minkälaisesta rahastosta olen kiinnostunut?
Minkälaiset ovat rahaston tavoitteet ja sijoituspolitiikka?
Kuinka kauan aion pitää osuuteni rahastossa?
Kuinka usein rahaston kehityksestä raportoidaan?
Miten ja milloin rahaston voitto-osuudet jaetaan?
Millaiset ovat rahaston pääoma ja katsaukset?
Millaisia maksuja kerätään merkinnän (=osto) ja lunastuksen (=myynti) lisäksi?
Mikä on sijoitusrahaston historia ja alkuperä?

Mitä tulisi tietää kansainvälisestä sijoittamisesta?

Sijoittaja voi sijoittaa myös muissa maissa toimiviin ja rekisteröityihin sijoitusrahastoihin. Jos tällaisessa tilanteessa on valitettavaa rahaston toiminnasta (kuten väärin toteutetuista siirroista tai puuttuvista tiedoista) eikä ongelmaa pystytä ratkaisemaan sijoitusrahaston kanssa (esimerkiksi asiakaspalvelun) täytyy ottaa yhteyttä sen maan oikeuslaitokseen, johon rahasto on rekisteröity.

Yhteyttä voidaan myös ottaa FIN-NET:iin, joka toimii yhteistyöverkostona kuluttajanoikeuksissa EU:n jäsenmaisen välillä. FIN-NET etsii kuluttajan kanssa oikeuskäsittelyä kevyemmän ratkaisun rahoituspalveluihin liittyvään riitaan. Verkoston toiminta perustuu EU:n jäsenmaiden kansallisten kuluttajavalituselinten yhteistyöhön.

Muista, että sijoitusrahastosijoitustasi ei ole suojattu markkinatilanteiden varalta. Jos siis osakkeiden hinnat laskevat, myös osakerahaston arvo pienenee. Rahastoa valitessa tulee, miten rahasto on suojattu erilaisten tilanteiden varalta.

Linkti Rahoituspalveluihin (Moduuli 2):

Lisäluettavaa muista tietopankeista:

Pankkitoiminta | Reklamaation (valituksen) tekeminen | Raha | Riski