En osäker framtid

I dagligt tal brukar ordet risk användas om ett oönskat utfall och möjlighet eller chans för det önskade utfallet. Ekonomer använder däremot ofta ordet risk både om sannolikheten för önskade och sannolikheten för oönskade utfall. Det beror bland annat på att osäkerhet både kan leda till något negativt och något positivt utan att det är möjligt att i förväg avgöra vilket som är mest sannolikt. Vi har ändå valt att använda det allmänna språkbrukets tal om risk för något negativt och möjlighet för något positivt.

Prognos och sannolikhet

Den som vill fatta ett övervägt beslut måste ställa risken för ett negativt utfall mot möjligheten av ett positivt. Under genuin osäkerhet är det inte möjligt. Det enda möjliga är att försöka ställa de troliga konsekvenserna av ett positivt utfall mot de troliga konsekvenserna av ett negativt.

Den som har pengar att spara bör ställa frågor som exempelvis: hur påverkas min privatekonomi om den här aktiefonden kommer att öka snabbare i värde än räntan på ett vanligt banksparande jämfört med hur den påverkas om fondsparandet i stället sjunker kraftigt i värde? Den som funderar på att låna till en bostadsrättslägenhet bör bland annat fråga sig hur familjeekonomin påverkas om lägenheten stiger i värde på några års sikt, och ställa det mot vad som skulle kunna hända om något gör att lägenheten skulle behöva säljas i dåliga tider, när den kanske minskat i värde.

Sådana konsekvenser av olika beslut är viktiga att tänka igenom. Även om ingen med någon säkerhet kan bedöma hur fastighetspriserna eller räntan kommer att utvecklas på sikt, så går det ofta att ha en uppfattning om konsekvenserna av olika tänkbara utfall. Därför är det viktigaste att fatta vad som brukar betecknas som robusta beslut. Med det menas till exempel att oavsett hur lägenhetspriser, räntor eller sysselsättning utvecklas ska det finnas rimliga möjligheter att klara framtiden ekonomiskt.

Vid någorlunda förutsägbara händelser är risken möjligen lätt att bedöma. Andra händelser är svårare att förutse och då är risken för ett negativt utfall också svårare att bedöma. En svårbedömd risk för att det ska gå dåligt måste matchas mot utfallet om det går bra.

Det finns också sådant som är mer oförutsägbart, exempelvis risken att råka ut för en svår olyckshändelse. De ekonomiska konsekvenserna av oförutsägbara händelser går det ibland att försäkra sig mot. Även risken för förutsägbara negativa utfall av ett ekonomiskt beslut går det ibland att försäkra sig mot eller skydda sig mot på annat sätt, exempelvis genom att ha ett sparande att ta av, om den egna ekonomin försämras.

Att hantera risk

Olika personlighetstyper hanterar risk på olika sätt:

De riskobenägna försöker så långt möjligt undvika risker. De sparar hellre på bank för att få en låg, säker avkastning än i aktier och fonder, som kan ge hög avkastning, men också förluster. De undviker helst att ta lån.

De riskneutrala tar vissa risker, men tänker sig noga för. De kan ofta tänka sig att låna till studier eller bostad, men de lånar sällan till konsumtion. De kan också tänka sig att ta vissa risker med den del av sitt sparkapital som de inte anser behövs som buffert för oförutsedda utgifter.

De riskbenägna gillar att ta risker. De stimuleras av osäkerhet. De chansar gärna på hög avkastning på sitt sparande, även om risken att misslyckas är ganska stor. De är inte rädda för att sätta sig i skuld.

Risker som går att skydda sig mot

Alla ekonomiska transaktioner är mer eller mindre förenade med risk. Det gäller oavsett sättet att spara, låna eller betala.

Risker som är särskilt viktiga att tänka på i den ekonomiska planeringen är:

Risken att det ägda blir stulet, borttappat eller förstört.

Risken för sjukdom eller olycksfall.

Risken för ändrad livssituation, exempelvis arbetslöshet eller skilsmässa.

Risken att bli ansvarig och ersättningsskyldig för skador som drabbar andra.

Risken att bli lurad vid köp eller kontraktsskrivning.

Risken att förlora pengar om det egna kontokortet kommer på villovägar.

Risker förknippade med penningplaceringar och lån.

Hur kan risker begränsas?

Det finns flera sätt att begränsa sina ekonomiska risker. Det mest grundläggande är att vara ansvarig, medveten och väl förberedd när det är dags att fatta beslut, bland annat:

att jämföra villkoren på sparkonton, lån eller betalkort.

att läsa erbjudanden, kontrakt och brev från bland annat banken, internetleverantören, researrangören, telefonföretaget eller försäkringsbolaget.

att sprida sitt sparande i olika slags investeringar.

Det är också viktigt att ha en lätt tillgänglig, sparad buffert för oförutsedda händelser. Försäkringar är också ett bra sätt att skydda sig ekonomiskt mot större oönskade händelser. Det är särskilt viktigt att försäkra sig mot sådana händelser där risken är låg att de ska inträffa men som medför stora ekonomiska kostnader om de ändå gör det, exempelvis brand.

Läs mer om försäkring i faktabladet Försäkringar.
I det moderna samhället ställs de flesta inför situationer där det krävs ett finansiellt risktagande, som inte är försäkringsbart. Olika sparformer medför olika slags risk. Huvudregeln för ett hushåll är att fatta robusta beslut. Pengar som kan komma att behövas de närmsta åren ska placeras på ett säkert sätt, även om det innebär en ganska låg, men trygg avkastning. Pengar som med ganska stor säkerhet inte kommer att behövas de närmsta åren kan placeras på ett mer riskfyllt sätt.

Ladda ner faktabladet om Risk som pdf här.